엔비디아 기업 분석 총정리 2024 리스크 파악

엔비디아(NVIDIA)는 세계 최고의 마이크로칩 제조 회사로 컴퓨터 그래픽 기술과 AI 컴퓨팅 분야에서 선도적인 역할을 하는 글로벌 기업인데요 엔비디아의 주요 사업 분야, 재무 실적, 신제품 및 기술 동향, 주가 동향과 전망 등을 종합적으로 엔비디아 기업 분석 해보겠습니다.

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1 엔비디아 기업 분석

2 엔비디아 기업 분석: 제품군 히스토리

엔비디아 기업 분석

1993년 젠슨 황이 설립한 엔비디아(NVIDIA)는 오늘날 유일하게 독립적으로 운영되는 그래픽 중심 마이크로칩 회사로 그래픽처리장치(GPU) 분야에서 독보적인 자리에 있습니다.

GPU(Graphics Processing Unit, 그래픽처리장치) 시장에서 1위 자리를 차지하고 있으며, AI와 데이터 센터 분야에서도 높은 성장률을 보여주고 있습니다.

전세계 AI 반도체 시장에서 90%를 엔비디아가 장악하고 있는 실정입니다.

GPU 개발을 통해 그래픽 처리 기술에 혁신을 일으켜 큰 성장을 해왔고, 이후 인공지능 AI와 데이터 센터, 자율주행차 등 다양한 분야로 사업을 확장해 왔습니다. NVIDIA 마이크로칩은 특히 게임, 데이터 센터, AI 연구 등에 널리 사용되고 있어요.

엔터프라이즈 수준 워크스테이션 그래픽용 Quadro/NVIDIA RTX GPU, 클라우드 기반 비주얼 및 가상 컴퓨팅용 vGPU 소프트웨어, OEM 자동차 제조업체용 엔터테인먼트 플랫폼, 3D 세계 구축용 Omniverse 소프트웨어 등 사업을 하고 있어요.

엔비디아 본사는 캘리포니아주 산타클라라에 위치해 있습니다.

간단하게 엔비디아 기업 분석을 해보았습니다.

엔비디아 기업 분석: 제품군 히스토리

엔비디아 기업 분석에 있어 제품군 히스토리 먼저 살펴보겠습니다

1995년- NV1이라는 첫 제품을 출시 (Sega의 Virtual Fighter와 같은 3D 게임의 길을 열었음)
1996년- Microsoft DirectX Drivers가 출시 ( 그래픽, 사운드, 게임 컨트롤러, 네트워크 기능 등을 통합적으로 관리하여 Windows 환경에서 게임과 멀티미디어 응용 프로그램의 성능과 호환성을 크게 향상)
1997년- 세계 최초의 128비트 3D 프로세서 출시 (더 사실적이고 생동감 있는 높은 성능과 뛰어난 그래픽 처리 능력으로 게임OEM업체에서 많은 주문 결과 100만대 이상 출하 )
1999년 – GeForce 256 출시 (세계 최초의 GPU,D 변환 및 조명(T&L) 기능을 하드웨어적으로 처리하는 기능을 탑재)
2000년대- GeForce 시리즈, GeForce GTX 시리즈 , GeForce RTX 시리즈로 계속 업그레이드 하여 더 높은 성능과 다양한 기능 탑재
2020년- 암페에 A100, A800 출시
2022년- H100, H200 출시
2024년- 신형 AI 칩 ‘블랙웰’을 출시 예정 B100, B200, GB200 (H100과 비교해 최대 30배 뛰어난 성능)
2026년- Rubin 출시 예정 R100.

엔비디아 주요 사업 분야

엔비디아는 다양한 사업 분야를 통해 그래픽 처리, 고성능 컴퓨팅, 인공지능, 자율 주행 등 여러 분야에서 핵심적인 역할을 하고 있습니다.

엔비디아 기업 분석에서 빠질 수 없는 엔비디아의 주요 사업 분야에 대해 간략히 알아보겠습니다

GPU(그래픽처리장치)

엔비디아의 주력 제품군으로, 고성능 게임용 그래픽 카드부터 데이터 센터용 GPU까지 다양한 라인업을 보유하고 있습니다.

NVIDIA의 그래픽 부문은 게임 및 PC용 GeForce GPU, GeForce NOW 게임 스트리밍 서비스 및 관련 인프라, 게임 플랫폼용 소프트웨어 솔루션을 제공합니다

특히 GeForce 시리즈는 게이머들에게 높은 인기를 얻고 있죠.

GeForce 시리즈: 게이밍과 개인용 컴퓨터를 위한 GPU
Quadro 시리즈: 전문 그래픽 작업, CAD, 3D 모델링 등을 위한 고성능 GPU.
Tesla 및 A100 시리즈: 데이터 센터와 인공지능(AI), 머신러닝(ML), 고성능 컴퓨팅(HPC)을 위한 GPU.
GeForce Now와 같은 클라우드 게이밍 서비스 제공.
RTX 기술을 통해 실시간 graphics rendering technique 지원.

소프트웨어 플랫폼

엔비디아가 개발한 소프트웨어 플랫폼인 CUDA(Compute Unified Device Architecture)는 병렬 계산을 수행할 수 있게 해줍니다.

이 플랫폼은 GPU를 활용하여 데이터 처리를 가속화하는 데 매우 효율적이서 많은 기업들이 엔비디아 GPU와 CUDA를 사용하는 이유는 뛰어난 성능과 광범위한 소프트웨어 생태계 때문입니다

CUDA: GPU 가속 컴퓨팅을 위한 병렬 컴퓨팅 플랫폼.
NVIDIA AI: 딥러닝과 머신러닝을 위한 다양한 라이브러리 및 소프트웨어 툴킷 제공.
Omniverse: 3D 디자인과 협업을 위한 플랫폼.

데이터 센터 솔루션

엔비디아는 데이터센터용 GPU를 통해 클라우드 컴퓨팅 및 데이터 분석 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있습니다.

GPU 가속 컴퓨팅을 통해 데이터 처리 속도를 크게 향상시키고, 효율적인 에너지 사용으로 운영 비용을 절감할 수 있어요.

클라우드 컴퓨팅과 데이터 분석의 증가로 인해 데이터 센터 수요가 급증하고 있으며, 엔비디아의 GPU는 이러한 데이터 센터에서 높은 성능을 제공합니다.

인공지능(AI), 머신러닝, 데이터 분석, 클라우드 컴퓨팅 등을 지원하는 고성능 컴퓨팅 솔루션 제공.
NVIDIA의 DGX 시스템과 같은 데이터 센터 전용 서버 제공.

인공지능(AI) 및 딥러닝

엔비디아의 GPU는 AI 및 머신러닝 모델의 학습과 추론에 최적화되어 있어, 많은 연구 기관과 기업들이 엔비디아의 기술을 활용하고 있습니다.

엔비디아의 CUDA 플랫폼은 딥러닝 프레임워크와의 호환성을 높여 AI 딥러닝 연구와 상용화에 중요한 역할을 하고 있습니다.

엔비디아의 GPU는 인공지능 및 딥러닝 분야에서 표준으로 자리 잡고 있습니다.

자율주행차 플랫폼

엔비디아는 자율주행차 기술 개발에도 집중하고 있으며, 드라이브 플랫폼(DRIVE Platform)을 통해 자율주행차의 안전성과 성능을 강화하고 있습니다. 이는 자동차 제조사들과의 협력을 통해 실질적인 도입이 이루어지고 있습니다.

자율 주행 차량을 위한 AI 플랫폼 개발.
NVIDIA Drive라는 자율 주행 플랫폼 제공.

프로페셔널 비쥬얼라이제이션

엔터프라이즈 시장을 위한 고성능 그래픽 솔루션 제공.
영화 제작, 애니메이션, 시뮬레이션 등 다양한 분야에서 활용되는 기술.

엔비디아 주가 분석

시가총액: 3조 1500달러
매출: 약 269억 달러 → 약 600억달러
주가수익비율 (PER) :74.06
주당순이익 (EPS): 1.73
배당금 : 0.04 (배당률: 0.03 )

엔비디아 주가는 작년 약 240% 상승했으며 올해는 156% 급등 크게 상승했어요.

엔비디아 재무재표

엔비디아 기업 분석을 해보면 지난 몇 년간 엄청난 재무 성장률을 기록하고 있습니다.
2023년 기준, 엔비디아의 매출은 전년 대비 큰 폭으로 증가했으며, 이는 주로 데이터 센터 및 AI 제품의 판매 증가에 기인합니다.

또한, 순이익과 영업이익도 꾸준히 증가하고 있어 재무 구조가 매우 탄탄함을 알 수 있습니다. 이러한 재무 성장은 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하며, 주가 상승의 원동력이 되고 있습니다.

엔비디아 리스크 요인

리스크면에서 엔비디아 기업 분석을 해보겠습니다.

시장에서 주요한 엔비디아 리스크로는 현재 크게 급등한 고평가된 주가 및 반독점 규제, 수요둔화, 실적을 꼽을 수 있어요.

고평가 우려

현재 엔비디아는 추정 수익의 22배 이상으로 거래되고 있어 고평가 우려로 상승여력이 다했다는 신중론이 나오고 있어요.

최근 4분기 동안에는 예상치보다 항상 실적이 더 많이 나왔기 때문에 주가가 급상승을 했는데요. 월가에서는 올해 하반기 실적이 뒷받침되지 않으면 크게 떨어질 가능성도 시사하고 있어요.

반독점 규제

엔비디아는 현재 독점하고 있는 요인이 있는 지에 대해 미국 정부 뿐 아니라 세계 정부에서 조사를 받고 있는 중이에요. 엔비디아가 반독점 혐의로 만약 처벌을 받게 된다면 경쟁사들에게 기회가 될 수 있겠죠.

현재는 CUDA라고 하는 엔비디아의 소프트웨어 생태계에 머물기 위해 엔비디아 반도체를 기업들이 계속 사용하고 있지만 정부 규제를 계기로 AMD, 인텔 같은 반도체로 갈아타기를 할 가능성도 배제할 수 없습니다.

주요 경쟁업체

NVIDIA의 주요 경쟁사로는 AMD 브로드컴(AVGO), 퀄컴(QCOM), Applied Materials(AMAT), Texas Instruments(TXN), Micron Technology(MU), 인텔(INTC), Analog Devices(ADI), Marvell Technology(MRVL), Microchip Technology(MCHP), Monolithic Power Systems(MPWR)가 있습니다.

수요 감소 우려

그동안 마이크로소프트, 구글, 아마존 같은 빅테크 기업들이 엔비디아의 고성능 GPU를 앞다투어 주문하면서 엔비디아는 빠르게 성장해왔는데요.

그러나 최근엔 필요한 요소만 남기고 수십억 개의 매개변수로 만들 수 있는 소형언어모델(SLM:Small Language model)이 각광을 받고있어 AI개발 패러다임이 초거대 언어 모델에서 소형언어모델(SLM)으로 바뀔 경우 GPU에 대한 수요는 줄어들 가능성이 있어요

최근 마이크로소프트는 AI PC인 코파일럿과 PC를 공개했고, 애플은 AI가 탑재된 아이폰을 공개하면서 SLM을 개발해 디바이스에 탑재했죠.

코멘트

여러 측면에서 엔비디아 기업 분석을 해보았는데요. 개인적으로 엔비디아 주가 전망으로 여러 유망한 사업 분야에서 독보적인 기술력으로 장기적으로 상승할 가능성이 높아 보입니다.

AI와 딥러닝, 데이터 센터, 자율주행차 등 성장 가능성이 높은 분야에서의 강력한 입지와 혁신적인 신제품 출시는 엔비디아 큰 성장 동력이겠지만 경쟁사의 동향과 글로벌 경제 상황 등의 변수도 고려하여 현명한 투자 하시길 바랍니다.

해당글은 투자 권유 글이 아닙니다.