주식 재무재표 보는법 보기 쉽게 정리 15개 분석

주식투자를 할 때 재무재표 보는법을 알면 기업의 자산, 부채, 자본 , 수익, 비용, 유동성, 자기자본비율 등을 자세히 보여줌으로써 기업의 금융 건전성을 확인할 수 있습니다. 또한 이익과 손실 이익률 등을 분석해서 기업의 경영 성과를 평가할 수 있습니다. 재무재표 보는법에 익숙해지면 투자자들은 주식을 매수하거나 매도할 때 안정적인 재무상태와 좋은 수익성을 가진 기업에 투자하는데에 도움이 되며 투자 리스크 관리를 할 수 있습니다.

주식 재무재표

재무재표 보는법

매출액

: 기업이 일정기간 판매한 총 금액.

영업이익

: 매출액 – 매출원가 – (관리비+판매비)

순수하게 영업을 통해 벌어들인 이익.
*일반관리비와 판매비는 인건비, 세금, 공과금, 감가상각비, 광고선전비 등 판매와 기업유지관리 활동에 필요한 비용

당기순이익

: 영업이익+기타손익(유형자산처분, 임대료수익)+금융손익(차입금에대한 이자비용, 환차손, 주식투자로얻은 수익과 손실)-법인세비용.

일정 회계기간동안 발생한 기업의 전체수익에서 이자비용이나 법인세 등 각종 비용을 모두 차감한 잔여이익의 개념으로 일정 기간의 순이익.
재무상태표상 이익잉여금에 속한다.
영업과 관련하지 않은 부분에서 발생한 수익과 비용을 포함한다.

영업이익률

: 영업이익 / 매출 *100

영업활동의 수익성을 나타낸다.
영업외 손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것이다.
기업의 주된 영업활동에 대한 성과를 판단하는 잣대이다.

순이익률

: 순수익 / 세후 순매출액 *100

주주에게 최소한 어느정도 금액을 제공할 수 있는가 하는 경영능력을 평가하는데 사용된다.
기업의 재무상태와 경영성적을 간편하게 전달할 수 있는 재무비율 분석이다.

ROE 자기자본이익률

: 기업의 당기순이익 / 자기자본 * 100

경영자가 투자된 자본을 사용해 어느정도의 이익을 올리고 있는지 기업의 이익창출능력을 나타낸다.
기업의 수익성을 나타내는 지표로 주주가 갖고 있는 지분에 대한 이익의 창출 정도를 나타낸다.
자기자본이익률이 높은 기업은 자본을 효율적으로 사용하여 이익을 많이 내는 기업으로 주가도 높게 형성되는 경향이 있어 투자지표로 활용된다
EX)자기자본이 1000이고, 당기순이익이 100이면 ROE=100/1000=10%가 된다. 주주들이 1000원을 투자해서 100원의 이익을 냈다는 말.
ROE가 시중금리보다 높아야 투자자금 조달 비용을 초과하는 순이익을 낼 수 있으므로 기업투자가 의미가 있다. ROE가 시중금리보다 낮으면 은행에 예금하는게 낫다.
ROE를 높이기 위해서는 수익성을 증가시키거나 자산의 효율성을 높여야 한다.
같은 자산으로 사업하더라도 부채가 자기자본보다 많으면 레버리지 효과로 ROE가 높아진다. 부채를 많이 사용하면 부도위험성이 있으므로 부채가 높은기업의 높은 ROE는 놓다고 말할 수 없다.
ROE가 비슷해도 기업마다 수익성과 자산의 활동성, 재무위험은 모두 다르다.

당좌비율

: 당좌자산/ 유동부채

기업의 단기지급능력을 측정하는 직접적 지표.
당좌자산은 유동자산에서 재고자산(유동성 낮음)을 제외한 자산 EX) 현금, 예금, 유가증권 등 단기간에 환금할 수 있는 자산만 포함
당좌비율이 100% 이상이면 유동성이 양호하다고 판단한다.

유보율

: (이익잉여금+자본잉여금) / 납입자본금 * 100

영업활동에서 생긴 이익인 이익잉여금과 자본거래 등 영업활동이 아닌 특수 거래에서 생긴 이익인 자본잉여금을 합한 금액을 납입자본금으로 나눈 비율이다
기업이 벌어들인 이익금을 얼마나 사내에 축적해두고 있는지를 나타내는 지표.
사내유보율 및 내부유보율이라고도 불리운다
기업이 동원할 수 있는 자금량을 측정하는 지표로 쓰인다.
영업활동으로 버는 현금이 없어도 보유한 부동산과 주식을 처분해서 일시적으로 유보율이 올라가는 경우도 있다.
유보율이 높을수록 불황에 대한 적응력이 높고 무상증자 가능성도 높다.
유보율이 높다는 것은 과거의 경영성과로 인해 기업의 재무구조가 탄탄하다는 것을 의미
납입자본금은 감자가 이루어지지 않는 한 일정 상태를 유지하기 때문에 유보율은 잉여금(재고자산, 유무형자산, 현금성자산)의 변화에 따라 증가하거나 감소한다.

EPS(Earnings Per Share) 주당순이익

: (당기순이익-우선주 배당금) / 주식수

기업이 벌어들인 순이익을 유통되는 보통 주식수로 나눈 값으로 해당 회사가 1년간 올린 수익에 대한 주주의 몫을 나타내는 지표
당기순이익 규모가 늘면 EPS가 높아지고, 증자 또는 전환사채로 주식수가 늘어나면 EPS가 낮아진다.
기업의 자본규모와 상관없이 기업간의 수익성을 비교하는데 용이한 지표
EPS가 높으면 경영실적이 양호하고 배당여력이 크다는 것을 의미. 반드시는 아님

PER 주가수익비율

: 주가 / EPS(주당순이익)

1주당 수익의 몇배가 되는가를 나타내는 지표로 고평가인지 저평가인지 가격수준을 가늠하는데 활용된다.
주가를 1주당 순이익으로 나눈 값
PER이 낮으면 이익에 비해 주가가 낮다는 것으로 저평가로 해석
업종마다 차이가 있고 절대적기준은 없지만 보통 PER10 이하면 저평가
서로 다른 주식의 상대적 가격을 파악할 수 있다.
PER이 높은경우 1)주당순이익은 평균이지만 주가가 높은경우 →첨단기술주 2)주가는 평균수준이지만 주당순이익이 낮은경우→이익이 낮기때문
PER이 낮은경우 1)주당순이익은 평균수준이지만 주가가 낮은 경우 →부도등 외부요인 2)주가는 평균수준이지만 주당순이익이 높은경우 →주식발행물량이 적고, 성장에 한계가 있거나 업계 경기 부진 예상시.
한 회사의 한 주 가격이 10000원이고, 주당순이익이 1000원 이면 PER는 10이다.

BPS(bookvalue per share) 주당순자산가치

: 순자산(기업의 총자산-부채) / 발행주식수

한주당 순자산을 나타낸다.
기업이 활동을 중단할 경우 주주에게 1주당 얼마씩 배당되는지를 나타낸다
BPS가 높을수록 수익성 및 재무건전성이 높아 투자가치가 높은 기업이다.

PBR(Price Bookvalue Ratio) 주가순자산비율

: 주가 / BPS(한주당순자산)

한 주당 몇배로 매매되고 있는 지를 보기 위한 주가 기준
BPS에는 주가 정보가 고려되어 있지 않기 때문에 해당 회사의 주가가 자산가치에 비해 얼마나 저평가 혹은 고평가되어 있는지 판단하기 위해 PBR이라는 값을 사용
PER이 기업의 수익성과 주가를 평가하는 지표이면, PBR은 기업의 재무상태면에서 주가를 판단하는 지표이다.

주당배당금

: 한 주당 받는 배당금 금액.

시가배당률

: 배당금이 배당기준일 주가의 몇%인지를 나타낸 것.

*배당률: 1주당 액면금액에 대하여 지급되는 배당금의 비율. 배당금/ 주가

배당성향

: 배당금/ 당기순이익

기업이 벌어들이는 소득에서 주주들에게 돌아가는 몫의 비율을 나타낸 것 배당지급률이라고도 한다.
배당금 지급능력을 나타내는 지표

재무재표 확인 사이트

재무재표 보는 곳 DART: https://dart.fss.or.kr/

마무리

재무재표를 해석하는 것은 처음에 어려울 수 있지만 금융 지식을 쌓고 재무재표 보는법을 조금씩 연습해보면 쉽게 이해할 수 있습니다. 재무 전문가의 조언을 활용하거나 금융 분석 도구 및 프로그램을 활용해서 효과적으로 분석하며 종합적으로 재무재표를 이해하고 활용하는 것은 투자 결정에 있어 큰 도움이 됩니다.

맥쿼리인프라 배당 배당률 배당일 단점

MTS HTS 뜻 차이점 시장가 조건부 지정가 주식 주문 종류 6가지